Les milléniaux n’investissent vraiment pas comme les autres

Les gestionnaires d'actifs traitent de plus en plus avec les milléniaux. Ce sont les clients de demain. Contrairement aux générations précédentes, ils sont prêts à prendre plus de risques, croient davantage aux investissements thématiques, paniquent plus facilement en cas de turbulences boursières et souhaitent une plateforme en ligne centralisée pour tous leurs produits financiers. Tels sont les enseignements de la dernière enquête Global Inverstor Survey de Schroders. 

Dans son enquête Global Investor Survey 2019, Schroders a analysé le comportement de plus de 25.000 particuliers à travers le monde, qui envisagent d’investir au moins 10.000 euros au cours des 12 prochains mois et qui ont modifié leur portefeuille d'investissement au cours des 10 dernières années. Cette enquête est particulièrement intéressante parce qu’elle dévoile aussi les attentes et les souhaits d'investissement des milléniaux (la génération des 18-37 ans). Pour les gestionnaires d’actifs, cette information vaut de l'or. Les milléniaux sont en effet leurs clients de demain. Cette jeune génération a (aussi) un comportement très particulier en matière d'investissement. 

Les milléniaux affichent un optimisme excessif 

Qu'ils soient plus jeunes ou moins jeunes, ces investisseurs s'attendent à obtenir des rendements exceptionnels dans les années à venir. Les milléniaux sont vraiment très optimistes. Ils s'attendent à engranger un taux annuel moyen de 11,5 % au cours des cinq années à venir. Les générations plus âgées tablent sur un rendement annuel de 9,8 %.

Wim Nagler, Sales Director Belgium & Luxembourg chez Schroders à propos de l'optimisme des milléniaux en matière d'investissement : « En théorie, ils ont plus de temps pour atteindre leur objectif. Ils osent donc sans doute prendre plus de risques, en se disant qu'ils ont encore bien le temps de rattraper les pertes éventuelles. Je suspecte cependant que c'est surtout parce que les jeunes ont moins d'expérience en matière d'investissement. Certains n'ont jamais rien connu d'autre que des rendements boursiers élevés, ce qui peut avoir influencé leur réponse. Les générations plus âgées prennent souvent moins de risques et préfèrent préserver leurs investissements avant la retraite. Moins de risque signifie généralement un rendement plus faible. Mais que les investisseurs soient jeunes ou vieux, débutants ou experts, les rendements qu'ils attendent sont élevés à en devenir inquiétants. Beaucoup risquent d’être confrontés à une désagréable surprise dans le futur.»

Les milléniaux sont plus enclins à se blâmer eux-mêmes

Bien qu'ils soient extrêmement optimistes quant à l'avenir, les milléniaux admettent en même temps qu'ils ne sont pas satisfaits des résultats des investissements réalisés ces cinq dernières années. 53 % déclarent ne pas avoir atteint leurs objectifs d'investissement. À la différence des générations plus âgées, ils n'en imputent pas la plus grande part de responsabilité aux produits des organismes de placement (10 %). Il aurait été plus intelligent de prendre davantage de risques (10 %) ou d'investir plus longtemps (11 %).

Les milléniaux preneurs de conseils

Bien que la qualité du gestionnaire d'actifs et les bons rendements du passé soient aussi des facteurs importants pour les milléniaux lorsqu’ils choisissent un produit de placement, ils se fient plus que les générations plus âgées aux bonnes évaluations décernées par des organismes indépendants, à l’expérience de leurs amis et de leur famille ainsi qu’aux recommandations de leur conseiller financier.

Les milléniaux sont des investisseurs thématiques

Les milléniaux sont à la recherche d'un vécu et d'une bonne histoire. Cela explique pourquoi les fonds d'investissement thématiques ciblent plus les milléniaux que les autres groupes d'âge. Les fonds axés sur le style de vie, la durabilité, l'éducation, l'innovation en matière d'infrastructures, la révolution alimentaire, les milléniaux, l'urbanisation et l'espace figurent en bonne place sur les listes d'achats.

Les milléniaux aiment confectionner leurs portefeuilles de placement sur la base de paramètres personnels, les plus décisifs étant notamment l'accessibilité en ligne du compte de placement et le service personnalisé. Plus que les générations plus âgées (21 %), les milléniaux (27 %) apprécient les solutions de placement durables. La durabilité n'est donc pas un thème très chaud pour les milléniaux.

Les milléniaux veulent investir plus en vue de leur pension

15,9 % des milléniaux interrogés déclarent être déjà en train d’épargner pour leur retraite. Ce chiffre pourrait augmenter, car presque tous les milléniaux (97 %) pensent pouvoir se laisser persuader d'épargner plus pour leur pension. Comme les générations plus âgées qui n'ont pas encore pris leur retraite, ils aimeraient savoir quelle somme d’argent sera nécessaire pour mener le mode de vie qu'ils souhaitent pendant leur retraite et à combien s’élèveront les dépenses de subsistance durant cette période. Selon 27 % des milléniaux interrogés, ce qui amènera un plus grand nombre d’entre eux à épargner pour leur pension, ce sont les idées proposées par les fournisseurs de placements.

Les milléniaux aiment prendre des risques 

Les milléniaux (23 %) investissent davantage dans les cryptomonnaies et le financement participatif que les investisseurs de catégories d’âge supérieures (12 %). L'une des raisons en est que beaucoup de milléniaux (53 %) pensent que le plus grand risque qu'ils courent est de ne pas prendre suffisamment de risques pour atteindre leurs objectifs de placement. Exactement la moitié des milléniaux sont prêts à prendre plus de risques pour accroître leurs profits. Le potentiel de profit est jugé plus important que le risque de perte (50 % contre 42 % pour les générations plus âgées).

Les milléniaux peu attirés par les fonds mixtes

En réponse à la volatilité ou à l'imprévisibilité des marchés, les milléniaux sont moins convaincus que les autres groupes d'âge de l'utilité de fonds mixtes bien diversifiés (58 % contre 60 %). Ils trouvent au contraire que ces fonds sont plus chers que les fonds ordinaires (56 % contre 53 %) et jugent risqué de placer leur argent dans un fonds unique (52 % contre 47 %).

Les milléniaux investissent impulsivement

Les milléniaux semblent avoir un cycle d’investissement plus court que les générations plus âgées. Ils adaptent leur portefeuille d'investissement en moyenne tous les 1,9 ans. C’est un intervalle beaucoup plus court que chez la génération X (2,7 ans), les baby-boomers (3,7 ans) et la génération silencieuse (4 ans).

Les milléniaux sont aussi plus enclins à prendre des décisions impulsives en période de volatilité : 15 % de membres de ce groupe d'âge indiquent qu'ils sont susceptibles de prendre une décision impulsive en période d’instabilité. En période de volatilité des marchés (comme fin 2018), les investisseurs sont plus susceptibles de modifier leur profil de risque (82 % contre 57 %).

Les milléniaux ont une haute opinion d'eux-mêmes

Par rapport aux investisseurs plus âgés, les milléniaux (51 % contre 32 %) considèrent que leurs connaissances en matière de placement atteignent le niveau expert. ​ Seuls 13 % d’entre eux se considèrent comme des débutants (13 % contre 22 %). Les milléniaux s’estiment aussi en dessous de la moyenne (36 % contre 46 %). 

Les milléniaux veulent une plateforme centralisée en ligne pour tous leurs produits financiers

Les milléniaux veulent, plus que les générations plus âgées, pouvoir surveiller leurs produits financiers sur une plateforme en ligne centralisée (92 % contre 81 %). Ils sont moins réticents à ce que cette plateforme soit fournie par un tiers indépendant (40 % contre 28 %).

Les milléniaux ont un grand besoin d'éducation financière

Toutes les générations ont besoin d'en savoir plus sur l'investissement. Au sein du groupe des milléniaux, ils sont 92 % à vouloir améliorer leurs connaissances en matière de placement, contre 85 % pour les investisseurs plus âgés. Schroders essaie de développer les connaissances des milléniaux en matière d'investissement en communiquant avec eux par l'intermédiaire de MoneyLens et  InvestIQ. MoneyLens est écrit par des milléniaux pour des milléniaux et leur donne des informations sur l'investissement, les économies d’argent et l'épargne, les nouvelles technologies et les start-ups intéressantes. InvestIQ aide les investisseurs à comprendre leur profil comportemental et à développer leurs connaissances afin de prendre des meilleures décisions de placement en connaissance de cause.

Pour plus d'informations

Une présentation sur le comportement des investisseurs milléniaux est jointe en annexe. 

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